Titulización de derechos de cobro

Titulización de derechos de cobro

La idea parte de una actividad que se ha venido realizando por parte de las entidades financieras de manera continua e incluso desordenada, se trata de emitir títulos valor soportados por unos derechos de cobro, cualquier derecho de cobro es susceptible de titulizarse.

Para qué se hace, pues principalmente para obtener liquidez pues los títulos se pueden vender en el mercado ya que con ellos se obtiene rentabilidad para el inversor.

Partiendo de esta posibilidad y observando la situación de coyuntura económica en la que los alquileres están desbancando a la compra de viviendas y seguirán aumentando pues el stock es muy elevado proponemos la creación de un marketplace on-line en la que se inscriban todos los arrendadores de viviendas que estén cobrando un alquiler catalogados por importe y tras pasar un filtro de calidad.

Una vez conseguido un determinado volumen nos pondríamos en contacto con una entidad financiera capacitada para la emisión de estos títulos que se podrían vender a pequeños inversores.

Ejemplo: renta de 300 euros mensuales de alquiler

Rentabilidad mínima exigida por un inversor en el mercado 6% anual

Luego el precio de los títulos valor para esta operación sería de 60.000 euros, por supuesto avalados a devolver al finalizar el plazo.

Ventajas para el arrendador: obtención de liquidez a plazo en una situación en la que el acceso al crédito es muy complicado

Ventajas para el inversor:rentabilidades superiores al mercado, importante la forma de avalar la operación.

Ventajas para le entidad financiera: si es un banco es usuario pues seguro que su stock de viviendas es elevado y ésto es una herramienta, además se llevrá una comisión por la colocación de los títulos.

Que beneficio obtenemos nosotros, de inicio el principal será una comisión del 1% por el importe colocado a repartir edntre inversor y arrendador. Posteriormente se pueden plantear cobros por publicaidad en la página.

La clave fundamental es establecer un sistema de garantías y por encima de todo generar confianza pues esta práctica realizada fundamentalmente por lo bancos americanos sobre hipotecas ya sabemos en que ha derivado, pero no por la operativa sino por el nulo rigor aplicado.

 

Es una idea muy temprana que requiere bastante maduración y en la que los partners juegan un papel definitivo.

Bien planteado puede solucionar graves problemas de liquidez tanto a particulares como a entidades financieras e incluso a administraciones públicas.